Sika: Crédit Suisse abaisse son objectif de cours

(CercleFinance.com) - Crédit Suisse confirme son opinion Surperformance mais abaisse son objectif de cours de 384 à 367 CHF sur le titre Sika.


Pour l'analyste, la société reste sur " une trajectoire de croissance très robuste ".

Crédit Suisse laisse ses prévisions globalement inchangées mais réduit les prévisions de ventes de -1% et son estimation du résultat net de -1,3% pour 2022-2024 .

" Le principal ajustement provient de la consolidation de MBCC ". Si l'acquisition était intégré au modèle à partir du T4, l'analyste s'attend désormais à ce que " Sika obtienne toutes les approbations nécessaires au 2T23 ".

La baisse de l'objectif de cours de 384 à 367 CHF est justifiée " principalement par un CMPC plus élevé et un objectif de multiple EV/EBITDA23E légèrement inférieur. "

Le cas d'investissement de Sika reste " l'un des plus attractifs de l'univers des grandes capitalisations suisses poursuit l'analyste, convaincu que la société atteigne " un chiffre d'affaires d'environ 15 milliards de francs suisses et une marge EBIT d'environ 16% d'ici 2024 ".

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