ASML: objectif de cours abaissé chez Oddo BHF
(Zonebourse.com) - Oddo BHF réaffirme son opinion "surperformance" sur ASML tout en abaissant son objectif de cours de 810 à 780 euros, dans le sillage d'une révision en baisse de 7% de son estimation de BPA 2026, au lendemain de sa publication trimestrielle.
Si ASML a publié des résultats et des commandes supérieurs aux attentes, le bureau d'études souligne qu'il a prévenu qu'il "ne pouvait plus garantir que 2026 serait une année de croissance, au regard des incertitudes macroéconomiques et géopolitiques".
"Nous avions déjà révisé en baisse nos prévisions à l'occasion de notre preview en nous positionnant en croissance de +5%. Par prudence, nous révisons encore notre prévision de CA à +0%", précise l'analyste.
Néanmoins, Oddo BHF considère toujours qu'ASML "reste une l'histoire de croissance structurelle difficilement égalable dans l'industrie, avec une situation de monopole", et que sa valorisation semble attractive à 22 fois l'EBITDA 2026.
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