STMicro: Oddo BHF reste 'neutre' et relève sa cible

Par ailleurs, l'image du T3 se clarifie progressivement, mais la visibilité reste limitée sur T4 juge le broker.

L'analyste reste toutefois à " neutre ", malgré une valorisation faible d'environ 7 fois l'EBITDA sur 12 mois (contre 10x pour Infineon), évoquant des vents contraires : réduction marquée des capacity reservation fees chez Tesla et forte exposition défavorable au dollar.

De plus, l'objectif de chiffre d'affaires de 18 Mds$ et de marge opérationnelle de 22 à 24 % à l'horizon 2027/2028 est jugé ambitieux et non validé par le consensus.


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