Commerzbank: objectif de cours relevé chez Oddo BHF

(CercleFinance.com) - Oddo BHF réitère son opinion "surperformance" sur Commerzbank avec un objectif de cours porté de 22,5 à 27 euros, conforté par la bonne tenue de l'opérationnel sous-jacent au premier trimestre et la confirmation des guidances de la banque allemande pour 2025.


Le bureau d'études ajuste légèrement ses anticipations de résultat net (+1% en moyenne sur 2025-28) ainsi que son CoE (-20 points de base à 11,8%), et surtout prend davantage en compte le potentiel de retour à l'actionnaire dans son modèle.

"La valorisation reste intéressante compte tenu des fondamentaux solides et des perspectives (rentabilité, distribution de capital)", juge l'analyste, qui voit près de 10% de potentiel de hausse pour le titre, contre environ 3% en moyenne pour sa couverture sectorielle.

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