BioMérieux: les analyses des brokers après les résultats

(CercleFinance.com) - Oddo BHF confirme son conseil à Surperformance sur la valeur avec un objectif inchangé de 132 E suite à l'annonce des résultats du groupe.


L'analyste souligne que le chiffre d'affaires du 4ème trimestre ressort à 1109,2 ME (+10,2% / +10,1% à tcc.) soit 3980 ME sur l'année 2024 (Consensus de 3951 MEe), en hausse de 8,3% (+10,3% tcc.).

Le ROC atteint 673 ME, +10,4% et +20% à tcc. (consensus de 648 MEe), ie. avec une marge opérationnelle à 16,9% (contre 16,6% en 2023).

L'analyste relève également que bioMérieux vise un CA 2025 d'au moins 4260 ME et un ROC de 740 ME ie. en hausse de 17,4%. "De son côté, le consensus s'attend à un CA de 4278 ME (médiane/ +7,4%) et un ROC de 730 MEe (MOp. : 17%e), ce qui nous semble à la fois conforme et accessible (Oddo BHF : 4340 MEe / 770 MEe)".

BioMérieux vise une croissance de 7%/an et une marge opérationnelle de 20% d'ici à 2028.

"Cette publication est positive et conforte notre rating. bioMérieux donne les détails de sa guidance qui apparaît plutôt prudente. Les enjeux de 2025 reposent sur i/ le développement de Spotfire (nous sommes optimistes), ii/ l'appréciation de la MOP (2024 montre les effets du plan GO 2028)" explique Oddo BHF.

Stifel confirme également son conseil à l'achat sur la valeur et laisse son objectif de cours inchangé à 125 E après la publication des résultats sur l'exercice 2024.

L'analyste indique que BioMérieux a publié des résultats supérieurs de 3 %/10 % au consensus et à ses attentes au niveau du chiffre d'affaires, principalement grâce à la biologie moléculaire et plus particulièrement au secteur non respiratoire et à SPOTFIRE qui ont contribué à l'amélioration des résultats.

"Les prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 (>7,0 % cFX en glissement annuel) sont conformes aux attentes, avec un cEBIT (>10 % cFX en glissement annuel) qui est même légèrement supérieur aux chiffres du consensus" indique le bureau d'analyses.

Copyright (c) 2025 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.