Alstom: titre en hausse, l'avis d'un analyste

(CercleFinance.com) - Alstom s'arroge plus de 2% à Paris après que Oddo BHF a confirmé sa note de "surperformance" sur le titre avec un objectif de cours relevé de 24 à 26 euros.


L'analyste évoque les problèmes de supply chain qui "se sont accentués au S1" mais qui "restent gérables".

Les retards sont attribués à une mauvaise anticipation de la part des fournisseurs et à des problèmes de maturité d'un certain nombre de technologies (batteries par exemple).

Selon l'analyste, le groupe est un des rares dans son univers de valeurs à pouvoir écrire une histoire de 'selfhelp' dans les 2-3 prochaines années.

"Cette histoire de recovery ne nous semble pas intégrée dans le cours actuel, ce dernier se traitant sur un multiple VE/EBIT 12m forward de l'ordre de 9x contre plus de 13x avant le deal avec Bombardier", souligne le broker.


Copyright (c) 2024 CercleFinance.com. Tous droits réservés.