Pernod Ricard: Oddo BHF reste 'neutre' sur le titre

(CercleFinance.com) - Oddo BHF maintient sa note "neutre" sur le titre Pernod Ricard avec un objectif de cours inchangé de 140 euros.


" Pour jouer la reprise en Chine et/ou aux US, les investisseurs ne privilégieront sans doute pas le groupe de spiritueux français, sous-exposé à ses deux marchés par rapport à ses pairs (30% du CA vs +40% pour Diageo (Surperformance) et +60% pour Rémy Cointreau (surperformance) ", indique l'analyste.

Oddo BHF anticipe un T1 24/25 à 2 869 ME, en baisse de -5,7% vs -0,9% auparavant. La baisse organique du CA devrait ressortir à -4% vs +0,8% auparavant.

Le broker indique que le groupe devrait maintenir sa guidance pour l'exercice 24/25 à savoir qu'il devrait dégager une croissance organique du CA positive soutenant la progression des marges en FY 24/25.

Toutefois, "la révision baissière de notre T1 24/25 entraîne un ajustement à la baisse de nos BPA 24/25 de -3,4%".


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