Rubis: Oddo BHF reste à l'achat, objectif fixé à 35 E

(CercleFinance.com) - Oddo BHF confirme son conseil à Surperformance avec un objectif de 35 E après la présentation par le groupe de ses objectifs.


"Nous retiendrons tout d'abord des objectifs à horizon 2027 avec un portefeuille sécurisé supérieur à 2.5 GWc (contre 1 GW à fin juin 2024) et un EBITDA de 50-55 ME (contre 55 ME estimé par Oddo BHF)" indique le bureau d'analyses.

"Compte tenu de l'allongement des délais de raccordement, un warning est émis sans surprise sur l'objectif initial de 1 GWc de capacités en opération en 2025 (contre 460 MWc à fin juin 2024) sans remettre en cause l'objectif de 3.5 GWc en 2030".

L'analyste estime que le Capital Market Day organisé aujourd'hui est important dans le sens où les dirigeants doivent convaincre sur la stratégie de développement dans les énergies renouvelables qui est critiquée par certains actionnaires compte tenu de son coût élevé.

"Cette réunion intervient également après la publication de résultats semestriels inférieurs aux attentes qui a entraîné une nouvelle baisse du cours de Bourse et pourrait inciter les actionnaires au profil activiste à accentuer leurs pressions" souligne Oddo BHF.

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