Geberit: Oddo BHF réduit son objectif de cours

(CercleFinance.com) - Tout en maintenant son opinion "neutre" sur Geberit, Oddo BHF réduit son objectif de cours de 540 à 521 francs suisses, après "un deuxième trimestre proche des attentes, mais une guidance prudente, reflet d'un marché de la construction encore déprimé".


"Les perspectives implicites pour le second semestre laissent entrevoir un momentum toujours défavorable. Le titre se traite sur un multiple 12 mois forward de près de 25 fois, soit une prime de près de 10% par rapport à sa moyenne historique", souligne l'analyste.

Le bureau d'études ajuste à la baisse ses BPA 2024 et 2025 (-2,4% en moyenne), intégrant un impact des changes plus négatif, et vise désormais une croissance du CA à changes constants de 0,2% et une marge d'EBITDA de 29,2% (contre 0,1% et 29,3% précédemment).

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