Renault: Oddo BHF confirme son conseil sur le titre

(CercleFinance.com) - Oddo BHF maintient sa note de " surperformance " sur le titre Renault avec un objectif de cours inchangé de 60 euros.


Après avoir assisté à un évènement organisé par Renault et centré sur Dacia, Oddo BHF estime que ce focus lui a permis de mieux en comprendre les ressorts et donc de mieux l'apprécier.

" Parmi les spécificités de Dacia qui expliquent son succès et lui permettent d'afficher un prix de vente en moyenne ~10-15% en deçà des concurrents tout en étant bien plus rentable, nous mettrions notamment en avant son approche design-to-cost (focus sur l'essentiel, la réduction du poids, le réemploi de composants déjà développés au sein du groupe, coûts fixes réduits, etc.) qui lui offre un avantage coûts que le management estime toujours à deux chiffres par rapport à la concurrence (>10%e) ", souligne l'analyste.

Dans ce contexte, un nouvel objectif de doublement du CA entre 2022 et 2030 a été communiqué, s'appuyant à parité entre la hausse des volumes (1m d'unités en 2030, >+50% vs 2023) et du mix (croissance essentiellement dans le segment C).

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