Geberit: Stifel relève sa recommandation

(CercleFinance.com) - Stifel relève sa recommandation sur Geberit de "conserver" à "achat" avec un objectif de cours rehaussé de 515 à 600 francs suisses, après l'annonce d'une baisse de 1,4% seulement des ventes organiques au premier trimestre, surpassant donc le consensus (-4%).


Le broker explique cette baisse moins forte qu'anticipé par une évolution meilleure que prévu des ventes en Europe (-2% en organique), y compris une activité étonnamment solide en Allemagne (en ligne avec la performance européenne).

Stifel remonte ses hypothèses de ventes pour le fabricant suisse d'équipements sanitaires de 3% sur 2024 et 2025, ainsi que ses projections de BPA de 11% et 7% respectivement, avec une hypothèse de marge d'EBITDA plus stable que déclinante cette année.

Copyright (c) 2024 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.