Kone: Oddo BHF relève son conseil et sa cible

(CercleFinance.com) - Oddo BHF relève son conseil sur le titre Kone, passant de "neutre " ) " surperformance ", un changement qui s'accompagne aussi d'un objectif de cours revu à la hausse, à 53 euros, contre 45 euros auparavant .


L'analyste estime que la croissance du CA du groupe devrait renouer avec 5% par an à partir de 2025 e que t la marge d'EBIT ajusté pourrait atteindre 14% en 2027.

" Toute la question est désormais de savoir si le groupe va être capable de trouver un relais de croissance à même de compenser ce qu'a été la Chine par le passé et s'il mérite donc de retrouver ses multiples historiques ", s'interroge le broker.

Oddo BHF estime que le segment modernisation (19% du chiffre d'affaires au T4 2023) pourrait jouer ce rôle, avec une croissance " high-single digit " attendue chaque année.

Le nouveau CEO devrait présenter sa vision stratégique lors du CMD (journée des investisseurs) de fin septembre, souligne Oddo BHF qui indique a relevé ses estimations de 1.4% pour 2024 et de 4% au-delà. " Nos estimations sont supérieures à celles du consensus (2%) à partir de 2025 ", conclut-il.


Copyright (c) 2024 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.