Nestlé: AlphaValue/Baader Europe confirme son conseil
(CercleFinance.com) - AlphaValue/Baader Europe confirme son conseil 'accumuler' sur Nestlé sur une perspective de 12 mois, avec un objectif de cours inchangé de 94 CHF.
L'analyste estime que la valorisation actuelle du groupe, avec des multiples EV/EBITDA 2026E et 2027E inférieurs à sa moyenne historique hors période Covid-19, reste " légèrement attractive à moyen terme ".
Le bureau d'études ajuste toutefois ses prévisions en abaissant son estimation de BPA 2025E à 2027E de respectivement 1,1%, 3,7% et 5,0%, en raison d'effets devises défavorables et d'une croissance organique légèrement plus faible, pesant aussi sur les marges attendues.
Enfin, le broker se montre prudent à court terme compte tenu d'un environnement jugé difficile et d'incertitudes sur la capacité du management à tenir ses objectifs, mais anticipe des effets positifs des mesures d'efficacité et des investissements dans les prochains trimestres.
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