Overlap/IB: 'nous attendons une forte participation aux AG'.

(Cercle Finance) - Overlap Groupe et IB Group tiendront le 22 novembre à Paris les deux assemblées générales extraordinaires devant permettre la ratification par les actionnaires de leur processus de rapprochement.
Georges Horoks, le PDG d'Overlap, et Loïc Villers, directeur général d'IB Group, reviennent avec Cercle Finance sur les enjeux de ces réunions.

Cercle Finance: En quoi les deux rendez-vous de la semaine prochaine sont-ils si importants?

Georges Horoks: Il s'agit d'une date fondamentale qui doit venir parachever six mois de travail. Concernant Overlap, l'issue du vote des actionnaires ne faire guère de doute dans la mesure où l'équipe de management, dont je fais partie, détient plus de 85% du capital.

Loïc Villers : Dans la mesure où IB Groupe dispose d'un flottant de près de 90%, il est essentiel que les actionnaires du groupe se mobilisent pour ratifier le processus de fusion. Notons que beaucoup de salariés-actionnaires se montrent favorables à l'opération et que le comité d'entreprise a d'ores et déjà donné son feu vert au projet. Personnellement, j'ai du mal à imaginer que des actionnaires extérieurs puissent éventuellement bloquer un tel projet industriel. Nous attendons donc une forte participation pour atteindre le quorum nécessaire.

CF: Quels sont les avantages du rapprochement?

GH: La fusion d'Overlap et IB Groupe va donner naissance à un leader des infrastructures informatiques affichant un chiffre d'affaires annuel supérieur à 200 millions d'euros et un effectif de plus de 400 collaborateurs. La complémentarité des deux groupes est très forte, puisque qu'Overlap est le partenaire numéro un d'IBM dans les infrastructures, notamment de type "mainframe" et qu'IB Groupe est le premier partenaire de HP en matière d'infrastructures haut de gamme. Mieux, nous ne disposons d'aucun client en commun.

LV: Au-delà des économies d'échelle qui seront progressivement générées, le nouveau groupe pourra s'appuyer sur une base actionnariale plus équilibrée. Alors que le niveau de flottant d'IB Groupe était très élevé et celui d'Overlap au contraire très faible, il devrait avoisiner 45% au sein du nouvel ensemble. L'actuelle équipe de direction d'Overlap détiendra pour sa part près de 50%.

CF: Quel sera l'impact de la fusion au niveau des résultats?

LV: IB Groupe s'est engagé à procéder à un versement exceptionnel auprès de ses actionnaires de 0,15 euro par action, soit un montant total de 1,4 million d'euros, en complément des termes de la parité de fusion, qui prévoit l'échange d'une action Overlap contre six actions IB Groupe.

GH: Pour notre part, nous avons bon espoir qu'IB Groupe contribue positivement aux résultats d'Overlap dès le premier jour de la fusion. Rappelons que le résultat courant d'IB Group a été pénalisé sur l'exercice 2006/2007 par des éléments non récurrents. L'objectif est de hisser par la suite son niveau de résultat courant à celui d'Overlap Groupe, c'est-à-dire 3,2%, avant de porter le résultat courant du nouvel ensemble autour de 5%. Cette nette amélioration sera rendue possible par la montée en puissance de l'activité services et par l'activation des déficits reportables d'IB.

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