Exosens: Stifel maintient son conseil sur le titre

(CercleFinance.com) - Le groupe a annoncé un chiffre d'affaires consolidé de 104,9 millions d'euros sur le 1er trimestre 2025, en croissance de +21,1 % (soit +18,3 millions d'euros) par rapport au premier trimestre 2024.
À périmètre et taux de change constants, le chiffre d'affaires a augmenté de +18,0 %, en raison d'une forte demande sur le marché de la Défense.

Suite à cette publication, Stifel maintient son conseil à "achat" et laisse son objectif de cours à 38 E.

L'analyste indique qu'Exosens a publié des chiffres dépassant à la fois le consensus et ses estimations.

Stifel explique dans son étude du jour que la forte croissance du chiffre d'affaires (21% par rapport à l'année précédente) s'explique principalement par la demande élevée de tubes intensificateurs d'image dans le segment de l'amplification.

"La marge brute ajustée s'est améliorée de 270 points de base à 50,1% au niveau du groupe grâce à l'augmentation du volume des ventes, de l'amélioration des rendements et d'un mix favorable" souligne le bureau d'analyse.

Les prévisions pour l'exercice 2025 restent inchangées et en bonne voie, selon Stifel. Le groupe s'attend à des performances solides, avec une croissance du chiffre d'affaires dans le haut de la fourchette 15-20 % et une croissance de l'EBITDA ajusté dans le bas de la fourchette 20-25 %.

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