CS: Oddo ajuste son objectif avec l'augmentation de capital

(CercleFinance.com) - Les analystes d'Oddo confirment leur conseil Neutre sur la valeur.
Ils intègrent l'opération d'augmentation de capital dans leurs chiffres, entraînant une légère révision en baisse de leur objectif de cours, à 7,3E par titre (contre 7,4E).

CS a en effet annoncé ce matin le lancement et les caractéristiques de son augmentation de capital de 10ME. Le prix de souscription est fixé à 5.9E, soit une décote de 22.2% par rapport au dernier cours de bourse de CS (clôture au 28/06/2018).

" Par ailleurs, Sopra Steria, déjà actionnaire à hauteur de 10.36% de CS, s'engage à i/ souscrire à hauteur de sa participation, soit environ 1ME, et ii/ à souscrire, sur demande du conseil d'administration, à hauteur de la différence entre les souscriptions et 75% de l'opération le cas échéant (c'est à dire si les 75% de souscriptions ne sont pas atteints) " indique le bureau d'analyses.

" Ainsi, après l'annonce de l'acquisition de Novidy's dans le domaine de la cybersécurité, CS lance cette augmentation de capital qui devrait permettre de boucler le financement de ce rapprochement qui, pour mémoire, est financé pour 30ME en numéraire, et 10ME en actions CS " explique Oddo.

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