CAC40:grand écart de 3% mais les banques centrales rassurent

(CercleFinance.com) - La bourse de Paris part un peu dans tous les sens: après une réouverture quasi à l'équilibre, le CAC40 a plongé de -2%, autour des 6.
796 points, pénalisée par le lourd recul des bancaires (avec notamment jusqu'à -7% sur Société Générale et -5% sur BNP Paribas) avant d'entamer un rebond spectaculaire de +3,3% en ligne droite, jusque vers 7.015Pts (+1,3%).

La hausse s'amplifié alors que Wall Street vient de rouvrir sur une note positive (+0,4% sur le S&P500, +1% sur le Dow Jones), rassuré par l'action coordonnée des 6 plus grandes banques centrales du monde qui unissent leurs efforts pour saturer le système financier en liquidités... en mode "no-limit".
La FED, la Banque d'Angleterre, la Banque du Canada, la Banque centrale européenne (BCE), la Banque du Japon, la Banque nationale suisse (BNS) annoncent ce jour des mesures concertées visant à améliorer l'approvisionnement en liquidités par les accords permanents de "swaps" (prêts contre collatéral fourni par les banques) en dollars US.

UBS a annoncé hier soir son intention de racheter Credit Suisse pour un montant de trois milliards de francs suisses (environ trois milliards d'euros), une décision forcée par les autorités bancaires helvétiques (la FINMA) et la BNS.
L'acheteur UBS se voit offrir une ligne de crédit de 100Mds de ChF plus 9Mds$ de prise en charge de pertes après fusion prise en charge par "l'état", c'est à dire le contribuable helvétiqu

Le poids des créances douteuses et l'impact de la remontée des taux d'intérêt risquent en effet de pénaliser les banques les plus fragiles, faisant redouter de nouvelles faillites.

Les investisseurs se préparent donc à affronter cette semaine les mêmes turbulences qui plombent les marchés depuis une dizaine de jours, à savoir une aggravation apparemment sans fin de la crise bancaire mondiale.

Au vu de la méfiance qui entoure actuellement les banques européennes, la réunion du comité de politique monétaire de la Réserve fédérale, qui se tiendra demain et mercredi, constitue presque un non-événement.

Les marchés semblent néanmoins anticiper un changement de cap de la part de la Fed, qui devrait avoir à coeur de ne pas déstabiliser davantage un système financier déjà plongé dans la tourmente.

Selon le baromètre "FedWatch" de CME Group, les investisseurs estiment à près de 48% la probabilité d'un statu quo de la banque centrale américaine à l'issue de son FOMC de cette semaine.

Les 52% restants tablent, eux, sur un relèvement de taux limité de 0,25 point de pourcentage.

"Si la Fed procédait à une augmentation de 0,5% - ce qui semblait tout à fait possible il y a une semaine à peine - les marchés pourraient être sérieusement ébranlés", avertit Steven Bell, économiste en chef de Columbia Threadneedle Investments pour la région Europe.

Les mouvements erratiques de l'indice de volatilité VIX du CBOE (stable ce lundi)- souvent surnommé "baromètre de la peur" à Wall Street - laissent également entrevoir de larges variations de marchés.

Si certains stratèges assurent que la situation n'est pas grave aussi qu'au moment de la crise financière de 2008, les marchés s'apprêtent donc à connaître une volatilité élevée cette semaine, avec de grands mouvements de balancier.
Côté taux, après une forte détente en début de matinée (risk-off), les scores reviennent à l'équilibre : l'OAT affiche -2,5Pts à 2,6700%, les T-Bonds US +5Pts à 3,447% contre 3,29% au plus bas.

Dans l'actualité des sociétés tricolores, Aéroports de Paris (ADP) fait part d'un accord-cadre avec GMR Airports Infrastructure Ltd (GIL), son partenaire dans la holding aéroportuaire GMR Airports Ltd (GAL), initiant un processus devant aboutir à une fusion entre GIL et GAL au premier semestre 2024.

Orpea a annoncé lundi avoir finalisé les termes du financement complémentaire obtenu au début du mois auprès de ses principaux partenaires bancaires.

Orange devrait mettre en place un plan de rupture conventionnelle collective portant sur environ 700 postes dans la division Orange Business selon Le Monde et Les Echos. Ce plan devrait être présenté aux représentants syndicaux.

Enfin, GTT (Gaztransport et Technigaz) indique occuper, pour la quatrième année consécutive, la première place du palmarès de l'INPI des ETI (entreprises de taille intermédiaire) déposantes de brevets, avec 57 brevets publiés en 2022.



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